Ar atneš laimę sandoris su nelabuoju? Vienišas senstelėjęs malūnininkas Baltaragis pasirašo sutartį su Pinčiuku – tai jam padės vesti mylimąją, o už tai turės atiduoti, ko neturi dabar, bet turės, kai ves. Tikrąją pažado kainą Baltaragis suvokia per vėlai. Nelabajam jis pažadėjo savo gyvenimo džiaugsmą – dukterį Jurgą. Sumanus malūnininkas pergudrauja velnią ir šis net septynerius metus jam tarnauja malūne. Tačiau klastai išaiškėjus, Pinčiukas ima keršyti, ir prasideda neregėti negirdėti dalykai.